El endeudamiento de las familias va en aumento en México porque los ingresos reales se están quedando atrás como consecuencia de la inflación
Debido a la inflación, los mexicanos pagan sus gastos con crédito. Las familias recurren al crédito para compensar el rezago de sus ingresos reales por el aumento de los precios, según BBVA.
Las familias adquieren bienes cotidianos a través de alternativas de crédito porque su ingreso real está rezagado por el aumento de la inflación. Se espera que la morosidad aumente ligeramente, según Carlos Serrano, economista jefe del BBVA, como consecuencia del aumento de la inflación y, como consecuencia, la inflación empezaría a bajar en 2017.
A pesar de que la población debe gastar más y, en consecuencia, recurrir a los productos de crédito bancario, el aumento de los préstamos al consumo en términos nominales se debe a que la población debe comprar una cesta de la compra. Como la población debe gastar más, recurre a los préstamos con tarjeta de crédito, según Serrano. Desde enero de 2022, la cartera de créditos al consumo en el BBVA ha crecido anualmente en términos reales, excluyendo la inflación.
Tanto el indicador de consumo privado de la economía doméstica como el Índice Global de Actividad Económica (IGAE) del comercio minorista han aumentado significativamente en febrero y marzo debido al incremento de los préstamos con tarjeta de crédito en la economía doméstica.
Según el estudio, la reducción de los casos de Covid-19, así como las reaperturas, ha sido un factor que ha contribuido a la tendencia en el segmento de tarjetas de crédito. BBVA también señala que los clientes no totaleros han mostrado contracciones anuales en los saldos de las tarjetas de crédito a partir del segundo bimestre de 2020, según datos de Banxico. Sin embargo, los saldos de los clientes totaleros han disminuido desde el sexto bimestre de 2020, el dato más reciente disponible. De acuerdo con la institución, la recomposición de los saldos de clientes por tipo tiene un impacto directo en los márgenes financieros, así como en los ingresos por intereses.
El saldo vivo de los créditos nómina aumentó un 3,8% en marzo, el mayor ritmo de crecimiento desde enero de 2020, además de promediar un 3,5% anual en el primer trimestre. El saldo de los créditos personales vigentes, por su parte, creció 1.1% en términos reales en marzo, luego de 39 meses consecutivos de caída, mientras que el crédito vigente de bienes de consumo duradero continuó registrando una disminución de -1.8% en términos reales.
Además, se prevé que el Banco de México (Banxico) eleve su tipo de interés de referencia hasta el 8,75%o el 9% a finales de año, lo que podría frenar la demanda de crédito, especialmente por parte de las empresas. Carlos Serrano afirmó que las tenencias de bonos del gobierno mexicano también han disminuido debido a la drástica subida de los tipos de interés en EE.UU. y a la volatilidad de los mercados.
Elaboro: Alberto Luna.
Roberto Noguez. (25/05/2022). Inflación lleva a los mexicanos a pagar con crédito sus gastos: BBVA. 27/05/2022, de Forbes Sitio web: https://www.forbes.com.mx/inflacion-lleva-a-los-mexicanos-a-usar-credito-para-su-gasto-diario-bbva/
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